Definisi
Rollover, yang juga dikenali sebagai Swap atau Yuran Semalaman, ialah faedah yang dibayar atau diterima hasil daripada memegang sesuatu posisi semalaman dalam instrumen Derivatif. Dasar Rollover OpalX bertujuan untuk mewujudkan dan mengekalkan yuran yang adil merentasi semua sekuriti dan kelas aset yang boleh didagangkan. Bagi kebanyakan sekuriti yang tersedia, kecuali Forex dan Emas, yuran rollover terdiri daripada yuran faedah dalaman ditambah atau ditolak dengan yuran rollover yang diperoleh daripada pihak ketiga (counterparties) yang bekerjasama dengan kami untuk sekuriti berkenaan. Bagi instrumen lain, disebabkan oleh tahap turun naiknya (volatiliti), yuran akhir turut mengambil kira analisis pasaran dan risiko dalaman yang dijalankan oleh syarikat. Yuran rollover dinilai secara berterusan dan akan dipinda apabila perlu.
Pengiraan Rollover - Contoh
Simulasi Debit Rollover
Mata Wang Asas Akaun: USD
Keselamatan: GBPUSD
Saiz Posisi: 0.50 Lot (50,000)
Posisi: Jual (Short)
Kadar Mata Wang: USD
Formula Yuran Rollover = Saiz Posisi * (Yuran Rakan Niaga * Yuran Faedah Dalaman) * Nilai Pip) / Kadar Mata Wang
Pengiraan: 0.50 * (0.45 * 0.70) * 10.00 / 1 = $1.57
Dagangan Bebas Swap
OpalX menawarkan syarat dagangan bebas swap bagi akaun dagangan tertentu untuk pelanggan yang mematuhi undang-undang Syariah. Walau bagaimanapun, beberapa instrumen mungkin dikenakan Caj Pegangan (Carry Charges) selepas posisi digulung untuk tempoh beberapa hari berturut-turut.
Syarat dagangan bebas swap juga tersedia untuk pelanggan yang tidak mematuhi undang-undang Syariah, pada akaun dagangan dan instrumen tertentu:
AUDNZD, AUDUSD, EURCHF, EURUSD, GBPJPY, GBPUSD, NZDUSD, USDCAD, USDCHF, USDJPY, USOIL, AUDCHF, AUDJPY, EURAUD, EURCAD, EURGBP, EURJPY, EURNZD, GBPCHF, GBPNZD, NZDJPY, NZDCAD, XAUUSD, UKOIL
* Berdagang kebanyakannya dalam sehari dan mengekalkan bilangan posisi semalaman yang rendah boleh menjadi pendekatan yang biasa.
* Sejarah dagangan pada instrumen yang disebut di atas akan dipantau untuk memastikan penggunaan syarat bebas swap yang betul. Syarikat berhak untuk membatalkan status bebas swap mengikut budi bicara mutlaknya.
Saham dan Tindakan Korporat
Posisi pada saham tertakluk kepada caj kredit/debit pembiayaan semalaman. Sila ambil perhatian bahawa apabila pedagang membuka dan menutup posisi dalam hari dagangan yang sama, mereka tidak akan dikenakan pembiayaan semalaman. Yuran rollover untuk CFD saham dikira berdasarkan nilai asas kontrak didarab dengan kadar antara bank LIBOR, +/- yuran faedah dalaman. Pengiraan ini berdasarkan 365 hari dagangan bagi saham UK dan 360 hari bagi semua saham lain yang ditawarkan.
Pengiraan Saham - Contoh
Simulasi Rollover Saham
Mata Wang Asas Akaun: USD
Mata Wang Sebut Harga Akaun: USD
Keselamatan: FaceBook
Saiz Posisi: 1 lot = Saiz Kontrak: 100 Saham
Formula Rollover Saham: (Nilai Notional * (LIBOR +/- Yuran Faedah Dalaman)) / 360
Pengiraan: (20,000 * (2.24% + 2.15% ) ) / 360 = -$2.44)
Caj semalaman ini boleh diselaraskan untuk tindakan korporat seperti pembayaran dividen tunai, tawaran pertukaran, opsyen dividen, terbitan bonus dan sebagainya. Sebagai contoh, jika pelanggan berdagang CFD saham dan memegang posisi tersebut semalaman pada tarikh pembayaran dividen (tarikh ex-dividen), pelanggan yang memegang posisi beli (long) akan layak menerima pelarasan dividen melalui swap. Sekiranya pelanggan memegang posisi jual (short) pada CFD saham tersebut, maka posisi itu akan dikenakan pelarasan dividen yang berkaitan melalui swap semalaman. Dalam contoh ini, swap untuk posisi beli akan dinaikkan bagi mencerminkan pembayaran dividen, manakala swap untuk posisi jual akan dikurangkan sewajarnya.
Dividen
Pelanggan yang memegang posisi Beli (Long) pada tarikh sesuatu CFD Saham menjadi ex-dividen akan menerima jumlah dividen dalam bentuk pelarasan baki (deposit).
Pelanggan yang memegang posisi Jual (Short) pada tarikh sesuatu CFD Saham menjadi ex-dividen akan dikenakan caj jumlah dividen dalam bentuk pelarasan baki (pengeluaran).
Pengiraan Saham - Contoh
Simulasi Pelarasan Dividen
Mata Wang Asas Akaun: USD
Mata Wang Sebut Harga Akaun: USD
Keselamatan: Goldman Sachs
Saiz Posisi: 1 lot = Saiz Kontrak: 100 Saham
Posisi: Jual (Short)
Formula Pelarasan Dividen: Saiz Kontrak * (Jumlah Dividen * Yuran Faedah Dalaman)
Pengiraan: 100 * (0.80 * -1.30) = -104 USD
Pelarasan baki dividen akan mula diproses pada jam 00:00 waktu pelayan pada hari saham tertentu mula diniagakan sebagai ex-dividen.
Jadual Pengenaan Rollover
Permulaan dan akhir hari dagangan dianggap pada jam 00:00 mengikut masa pelayan kami. Sebarang posisi yang dibuka dan dibiarkan terbuka pada jam 00:00 (masa pelayan) dianggap sebagai posisi semalaman dan akan dikenakan yuran rollover. Posisi yang dibuka pada jam 00:01 (masa pelayan) tidak akan dikenakan rollover sehingga hari berikutnya, manakala posisi yang dibuka pada jam 23:59 (masa pelayan) akan dikenakan rollover pada jam 00:00 (masa pelayan).
Kredit atau debit bagi setiap posisi yang dibuka pada jam 00:00 akan dipaparkan dalam akaun anda. Ia akan digunakan secara langsung pada dagangan melalui medan swap dan mencerminkan
secara automatik ke dalam baki akaun anda.
Waktu Pelayan
Waktu Pelayan
- GMT+3: Ahad terakhir bulan Mac hingga Ahad terakhir bulan Oktober
- GMT+2: Ahad terakhir bulan Oktober hingga Ahad terakhir bulan Mac
Hujung Minggu dan Cuti Umum
Walaupun pasaran kebanyakannya ditutup pada hujung minggu dan cuti umum tempatan, faedah tetap dikenakan ke atas posisi yang dipegang sepanjang tempoh tersebut. Untuk mengira ini, yuran rollover hujung minggu akan dikira dan dikenakan untuk tiga hari pada hari Rabu, menjadikan rollover hari Rabu kebiasaannya tiga kali ganda jumlah biasa. Sila ambil perhatian bahawa bagi instrumen indeks, swap tiga kali ganda akan dikenakan pada hari Jumaat.
Swap Tiga Kali Ganda - Contoh
Mata Wang Asas Akaun: USD
Keselamatan: GBPUSD
Saiz Posisi: 0.50 Lot (50,000)
Posisi: Jual (Short)
Kadar Mata Wang: USD
Formula Yuran Rollover Tiga Kali Ganda: (Saiz Posisi * (Yuran Rakan Niaga * Yuran Faedah Dalaman) * Nilai Pip) / Kadar Mata Wang) * 3
Pengiraan: (0.50 * (0.45 * 0.70) * 10.00 / 1) * 3 = $4,71
Seperti yang dinyatakan di atas, yuran rollover turut dikenakan seperti biasa ke atas semua instrumen semasa cuti umum, tanpa mengira sama ada instrumen tersebut boleh didagangkan atau tidak pada hari tersebut.